看待银行暴利应理性 推进金融改革才是根本方法

兵哥

　　 一、评说暴利，你方唱罢我登场
　　据中国银监会披露的最新统计数据显示，2011年商业银行净利润为12500亿元，相比2010年8991亿净利润，增长率达39.3%。业绩的高速增长不仅没有迎来喝彩和褒扬，反而招致一片的质疑声音。2012年全国两会上，对“银行暴利”质疑声音此起彼伏，格外激烈。来自企业、政府和研究机构的委员们对银行业暴利提出了严厉批评，认为银行业靠吃利差和胡乱收费赚取暴利，严重挤压了实体经济的利润。同时来自银行业界的委员们也纷纷站出来为“银行暴利”正名，为质疑声音纠偏。各路媒体大力渲染，众多网友纷纷发言，让这场辩论变得格外热闹和不同寻常。
　　 二、解读数据，银行企业两重天
　　如此一场舆论风暴，却肇始于中国民生银行行长洪崎的一句话。在去年底的一次会议上，洪崎表示，“有时候（银行）利润太高了，自己都不好意思公布”。洪崎原意是想强调实体经济是银行发展的基础，银行不能独善其身，但结果却变成了引爆舆论的火柴。
　　一方面，银行暴利论显然不是空穴来风。2005年至2009年，14家上市银行净利润年均复合增长率达到29.43%，远高于全部制造业上市公司18.43%的复合增长率和A股20.93%的复合增长率。按银监会的统计数据，2010年银行业利润8991亿元，同比增长34.5%，2011年银行业利润12500亿元，同比增长39.3%，连续几年保持高速增长态势。另一方面，实体经济发展步履维艰，困难重重。在2011年，我国工业增加值同比增长10.7%，仅及银行利润增速的一半左右。目前大量的中小企业面临自2008年金融危机以来的新一轮生存困境，成本上升压力、融资难、市场垄断导致的不公平竞争等因素致使许多企业处于无利可图的半停工停产状态。温州市经贸局抽查的数据显示，目前温州眼镜、打火机、制笔、锁具等出口导向型企业利润同比下降的有近1/3左右,亏损的占1/4多，仅三成企业利润保持增长，行业平均利润率仅为3%，利润率超过5%的还不到10家。
　　 三、跳出纷争，理性客观看暴利
　　银行“暴利”了吗？你信或者不信，数据就在哪儿摆着，反正大多数人信了。但银行业人士却感到有些偏颇，更有些憋屈。
　　近年来，中国银行业形象确实出现了相当的危机，赚利差、、吃偏饭、乱收费、趁火打劫、为富不仁、野蛮生长等一张张标签不由分说直接就贴了上来，银行业甚至有些被“妖魔化”了。发改委宣布，3月将在全国开展对银行乱收费大检查，又为银行“暴利”论添加了新的注角。相比之下，银行业的辩解却显得苍白得多，声音零乱，遮遮掩掩，进退失据，没有回应好各种扑面而来的质疑。人民银行认为，银行业利润高不完全是利差原因，但可能与市场准入有一定关系。银监会在今年2月底的一份研究报告指出，经济发展、规模增长、固定息差和经营提升是银行业高利润的主要原因，却没有提及市场准入限制影响。还有人认为，前两年银行贷款规模天量增长，也是形成银行利润高的主要原因。
　　其实，相比于银行是否“暴利”，公众更关心的是，银行利润高得有没有道理，是否让人心服口服。摆脱情绪宣泄，放下利益纠葛，从更加务实理性的视角来观察银行业利润，我们会发现，银行业高利润有它客观的原因，但是也确有不合理的因素。

兵哥

　　（一）利润高有其客观的原因
　　先看利差因素。有人说银行巨额息差收入是靠央行利率管制实现，是吃政策的“偏饭”。但实际上，央行制定利率政策，银行利润并不是首先考虑的因素，经济增长、刺激消费、通货膨胀等才是利率政策的决定因素。自2007年以来，央行共发布了16次利率调整文件，2010年以前总体属于降息期间，下调利率主要是应对欧美金融危机和刺激经济增长；2010年以后基本属于升息期间，上调利率主要是为了防止通过膨胀，控制物价增长。
　　再看市场准入。有人说市场准入造成了银行垄断，使银行坐收“暴利”。但这种看法也不准确。市场准入和行业监管是保障广大存款人资金安全的必然要求，不能设想银行业变成菜市场，想进就进，想出就出，必须要有限制“门槛”。欧美金融危机也表明，金融监管不能削弱，只能加强。但是否市场准入和行业监管就造成了垄断，其实也未必然，你随时从激烈的揽储大战和遍地的银行广告就可以知道，目前中国银行业还确实说不上垄断。
　　第三看行业特征。银行业利润水平高，更多与其较高的杠杆率（资产/资本）有关。从财务结构上，杠杆率越高，则资本回报率就越高。金融危机前，许多华尔街的金融公司就是靠高杠杆率获取高额回报。银行业的杠杆回报率大约在12-15之间，而其他工商企业出于风险要求，杠杆率要低出许多，自然也就降低了资本回报率。根据美国《财富》杂志数据，2011全球财富500强的资本回报率中位数是10. 5%，而同期银行业的资本回报率普遍界于15—30%之间。
　　（二）高利润确有不合理因素
　　银行高利润是客观因素形成的，也是自身努力的结果。但客观并不意味着合理，银行业的高利润挤压了实体经济发展，这也是不争的事实。这个不合理的因素是什么呢，人大财经委副主任委员吴晓灵说得很清楚，利润过高是改革中产生的银行激励机制问题，即过度追逐短期利益，这个问题还需要继续推进改革去解决。吴晓灵的话可谓一针见血，银行业近年来利润高速增长既是银行业改革的结果，也是改革遗留下的问题。问题症结在于将银行业改革简单定位于商业化，“改制—上市—扩张”成为银行改革固定模式，很少考虑多样化、差异化的发展，过于强调赢利，忽视社会责任，结果使银行业陷入同质竞争、盲目逐利境地。
　　四、展望长远，金融改革再勾画
　　温家宝总理在2012全国金融工作会议上强调指出，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题。但是，要推动和促进实体经济发展，就必须首先要使银行业利润回归到适度水平上来，解决所谓行业暴利问题，切实减低实体经济的融资负担。银行暴利既是银行业改革的成果，也是改革不彻底的产物，因此要解决所谓行业暴利问题，根本方法还是要继续推进和深化银行业改革，最终建立多元化、多层次、多功能的融资体系，满足社会经济发展需求。
　　 1、银行改革不能一“商”了之
　　目前我国上市银行已达16家，大型国有商业银行和全国性股份制商业银行均已上市，且在上市公司中已占有相当的比重。长期以来，我们有一种错觉，以为银行改革就是商业化改革，就是走“改制-上市-扩张”的道路，甚至政策性银行也纳入商业化改革轨道。但是从国家建设保障房和增加中低端住房供给的经验看，商业银行改革同样不能一“商”了之。是否改制上市其实是银行股东们考虑的问题，政府的职责是要做好银行业的发展规划，解决好结构性的问题，当前应充分借鉴房地产行业调控经验，规划设计好 “商业性”、“准商业性”和“非商业性”三个层次的银行机构体系，进一步明晰各个层次银行的目标定位、发展机制、业绩评价和管控方法，充分发挥其在国家社会经济发展和宏观调控中的独特作用。
　　2、银行评价不能“利”字当先
　　当前关于银行评价有一种奇怪现象，就是基本以赢利能力和资本实力为主导。“抢到天下便是王”，利润高的、块头大的受表扬，利润低的、块头弱的靠边站，开口即问财务指标，闭口不谈社会贡献。从国有控股银行绩效评价到各类媒体组织的银行评价排名，莫不“利”字当先，将盈利和规模作为最大权重的评价指标，即使有其他一些指标，但实际也是这两类指标的变种。追本逐利，从银行股东来看是无可厚非的，但如果政府、媒体、公众也都这样想法，就会出大问题了。所以建立面向不同类型银行的评价体系，校正价值基准，客观公允地反映银行经营绩效和社会贡献是一件十分紧要的事情。
　　3、银行监管不能“一把尺子”
　　银行监管差异化是差异化经营的基础。但是现在我们提差异化经营很多，差异化监管却提得很少，如果没有差异化监管，那么差异化发展、特色化经营就无从谈起。尽管银监会在制定监管标准时也考虑了不同类型银行的特点，但总体来看监管标准差异太小、范围太窄， “一把尺子”管到底的问题比较突出，对实现差异化经营还有很大制约，引导作用不明显。怎么个差异法，目前尚未有一致意见，但规模、地域、性质、成长期和经营模式都有可以成为参考依据。
　　 4、推动建设融资领域的“保障房体系”
　　这些年来，中央结构调整下了很大功夫，但是始终没有收到“药到病除”的效果，结构不合理始终是我国宏观经济的顽症之一。在融资领域，结构性问题同样突出：一是商业银行贷款垒大户和中小企业融资难并存，二是热点行业贷款过于集中，基层民生领域信贷投放严重不足；三是银行贷款规模受限，民间借贷泛滥；四是地区间信贷投放不均衡；五是“走出去”等新兴领域的融资支持相对滞后。
　　对于融资领域的结构调整，目前主要依靠央行利率和数量政策工具，但是这些政策工具有一个很大缺点：调总量易难调结构难，对于解决三农、中小企业、民生、公共设施、科技创新等行业的低成本融资需求难有作为。要解决社会薄弱行业的融资问题，还需要进一步强化政府的责任，即通过加强非盈利性金融机构建设，在社会薄弱行业提供低成本的融资支持，从而达到稳定融资市场、优化结构经济的目标。目前我国货币政策和监管政策，对于限制商业银行放贷不难，但要求其向薄弱行业增加放贷却不容易，毕竟“无利不起早”是商业银行的本质特征。现在来看，银行业改革还需要学习房地产业的调控经验，充分发挥政策性和开发性金融机构的作用，建立类似“保障房、经适房、限价房”的低成本信贷资金供应机制，以满足不同层次的社会融资需求，在控制总量的同时，通过增加社会薄弱环节的融资支持来实现结构优化。一言以蔽之，政府需要大力推动融资领域的“保障房建设”。 (来源：人民网-银行频道)

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